1、国内棉价上涨郑棉主力逼近万六
上周，红海危机导致运输周期延长，促使欧洲订单提前下达。终端消费向好，棉花期现市场开启较大规模询价采购，棉纺企业去棉纱库存顺利，年前少量备货，国内棉花现货小幅上涨，郑棉主力合约上周五盘中逼近万六，夜盘突破万六关口。上周五，代表内地标准级皮棉销售的国家棉花价格B指数16744元/吨，较上周上涨170元/吨，涨幅1.03%;郑棉主力合约结算价15880元/吨，较上周上涨295元/吨，涨幅1.89%。
2、国际棉花价格小幅上涨
上周，12月美国零售业数据表现强劲，带动国际棉花价格上涨。ICE棉花主力合约价格在前期形成的支撑位79.05美分/磅以上行走，压力位约在82.75美分/磅。上周五ICE棉花主力台约收盘价82.67美分/磅， 较上周上涨1.02美分/磅，涨幅1.25%。
3、涤纶短纤价格反弹
上周，涤纶短纤市场震荡走强，原料成本延续上涨走势，支撑力度较强。下游终端订单明显得到改善，提振涤纶短纤价格小幅上涨。但随着临近春节假期，下游或将陆续进入放假状态，市场交投将趋于平淡。上周五涤纶短纤价格7300元/吨， 较上周上涨100元/吨。
4、粘胶短纤价格持续走强
上周，粘胶短纤交易重心继续上移，下游签单较为积极，但部分大厂限制出货签单量，市场货源略显偏紧状态，预计短期内粘胶价格或震荡运行。.上周五粘胶短纤价格为12800元/吨，较上周上涨100元/吨。
5、国内棉纱价格持续上涨
上周，近期棉花价格上涨叠加下游市场需求增加，带动棉纱价格持续上涨，其中中高支纱涨价明显。但随着下游补库即将结束，近日棉纱市场成交开始趋淡。中国春节前需求增多，带动巴基斯坦棉纱出口报价出现上涨。上周五， 纯棉32S报价22800元/吨，较上周上涨160元/吨;人棉30S报价16950元/吨， 较上周上涨100元/吨;涤纶32S报价11675元/吨，较上周上涨25元/吨。
6、后市展望
工厂放假在即，国内棉花纱线价格趋于稳定。据国家统计局1月17日发布报告，2023年12月份社会消费品零售总额增长7.4%，其中服装、鞋帽、针纺织品类消费量达到1576亿元，同比增长26%。下游需求增长有助于提振上游棉花消费。据国家棉花监测系统调查，2024年1月初，准备采购棉花的企业占54.2%，环比增加13.7个百分点。下游纺织厂根据订单需求在春节放假前采购了棉花。总体看，棉花价格小幅波动，棉纱价格相对稳定。据国家棉花市场监测系统数据，截至1月18日，全国累计交售籽棉折皮棉562.3万吨，同比减少98.1万吨，较过去四年均值减少37.8万吨;累计加工皮棉553.9万吨，同比增加40.0万吨，较过去四年均值增加0.1万吨;累计销售皮棉158.7万吨，同比增加10.8万吨，较过去四年均值减少63.3万吨。总体上看，当前国内皮棉供应充足，国内棉花棉纱市场供需平衡，价格维持稳定。
二、行业运行情况
1、USDA1月供需报告:中国产量调增全球消费下降
根据美国农业部1月份全球供需预测报告，2023/24年度期末库存环比调增43.2万吨，主要原因是期初库存和产量环比调
增，而且消费量减少。全球棉花期初库存增加8.7万吨，主要原因是乌兹别克斯坦2022/23年度消费量减少。全球棉花消费量环比调减28.3万吨，原因是印度、印度尼西亚、巴基斯坦、乌兹别克斯坦和土耳其消费量均有所减少。全球棉花产量环比调增5.7万吨，其中中国产量调增10.8万吨，阿根廷产量也有所增加，但美棉产量有所减少。

2、1月初全国棉花工业库存约69.8万吨
据国家棉花市场监测系统调查数据,截至2024年1月初，被抽样调查企业棉花平均库存使用天数约为33.5天(含到港进口棉
数量)，环比增加1.2天，同比增加5.0天，比近五年(即2018-2023年，扣除2020年，下同) 同期平均水平减少1.5天。推算全国棉花工业库存约69.8万吨，环比增加3.7%，同比增加18.3%，比近五年同期平均水平减少8.8%。被抽样调查企业纱库存为25.1天销售量，环比减少1.2天，同比减少10.2天，比近五年同期平均水平增加1.6天。布的库存为39.9天销售量，环比减少4.2天,同比减少14.5天，比近五年同期平均水平减少3.1天。

3、企业纱、布产销率上升
据国家棉花市场监测系统调查数据，2024年1月初， 被抽样调查企业纱产销率为103.2%，环比提高5.3个百分点，同比提高4.2个百分点，比近五年同期平均水平提高9.5个百分点。被抽样调查企业布的产销率为101.5%，环比提高1.2个百分点，同比提高9.4个百分点，比近五年同期平均水平提高12.0个百分点。

4、棉纺织市场大调查:市场回暖预期向好
近日，中国棉纺织行业协会对全国主要棉纺织相关市场进行大调研，各地市场、棉纺织及相关企业反映如下:
涡流纺纱:近期涡流纺纱国内销售启动了一波行情，各类品种销售普遍都好，各涡流纺企业借这波行情加大了去库存，目前库存维持在一周左右， 外销市场比较平稳，没什么大的变化，但市场开始趋于平淡，销售又回归正常。
粘胶纱:企业一直维持高负荷开台，市场行情较去年12月份明显变好，企业订单充足，近期产品价格有所上升，库存下降至半个月左右。对于节后市场行情，企业比较乐观。
色织布:近期市场整体平稳，整体订单情况有所好转，企业开台基本正常。元胆以来,纱线价格持续上涨，尤其中高支棉纱
价格_上涨明显，企业面料产品价格局部跟涨，利润空间能维持稳定。目前春节即将来临，企业大多加紧生产节前订单，原料少量备货，多数企业计划于2月初放假。对于后市，企业多持谨慎态度，期望节后市场能进一步回暖。
5、2023年12月 我国进口棉花26万吨
据海关统计数据，2023年12月我国进口棉花26万吨，比11月的31万吨减少5万吨，减幅16.1%;同比上年12月的17万吨增
加9万吨，增幅54.9%。2023年1-12月我国累计进口棉花196万吨，同比增加1.1%。2023/24年度(2023.9-2023.12)累计进口棉花110万吨，同比增加93.0%。

6、2023年12月我国进口棉纱15万吨
据海关统计数据，2023年12月我国进口棉纱15万吨，同比增加7万吨，增幅为91.5%;环比持平。2023年1-12月我国累计进口棉纱169万吨，同比增加43.4%。2023/24年 度(2023.9-2023.12)累计进口棉纱65万吨，同比增加109.68%。

7、2023年 12月份纺织业增加值同比增长1.7%
据国家统计局数据，2023年12月份， 我国规模以上工业增加值同比实际增长6.8%，其中纺织业增加值同比增长1.7%。2023年1-12月，规模以上工业增加值比上年增长4.6%，其中纺织业增加值同比下降0.6%。

8、2023年12月 服装鞋帽针纺织品类零售总额同比增长
据国家统计局数据，2023年12月份，社会消费品零售总额43550亿元，同比增长7.4%。 其中，服装、鞋帽、针纺织品类零售总额1576亿元，同比增长26.0%。2023年，社会消费品零售总额471495亿元，同比增长7.2%。 其中，服装、鞋帽、针纺织品类零售总额14095亿元，同比增长12.9%。